Larry Talbot (
Lon Chaney Jr.), po długiej nieobecności, powraca do walijskiego zamku swojego ojca (
Claude Rains), gdzie poznaje piękną kobietę (
Evelyn Ankers). Odwiedzając wraz z nią cygańskie wesołe miasteczko, Talbot słyszy przerażającą wróżbę, która zwiastuje grożące mu niebezpieczeństwo. Złowroga przepowiednia zaczyna się spełniać, gdy zaatakowany przez wilka mężczyzna zaczyna przeobrażać się w krwiożerczą bestię.